陕西建筑材料联盟

【逻辑】现在的股市,人心散了,队伍不好带了……

大众理财顾问2018-06-19 03:44:45

都说现在的股市,人心散了,队伍不好带了!但是真的如此吗?

沪指一路小跑摸到了3300点,正当大家认为会一鼓作气的时候,上周五的市场仿佛像泄了气的皮球,三大股指齐齐收跌,不少人说3300点是市场的头部,还有人说,熊市格局下,人心散了,队伍不好带了。


然而,真的如此吗?过去一周,资本市场热闹非凡,特别是保险资金安邦系举牌中国建筑、恒大系继续进攻万科、宝能系潜伏格力电器,吸尽了市场眼球。


但是,擅长做投资分析的小伙伴一定注意到,市场上除了喧闹的声音,还有另一边在发声,它就是被称为股市巫师的券商。事实上,过去一周,国内大型券商策略会不断举行,一些关于2017年的格局和看法还是值得参考的。


兼听则明,一起来看看他们怎么说的吧。对啦,还有一个要点,参考券商的观点,最重要的是参考它们的分析逻辑,至于结果,一千个人眼中有一千个哈姆雷特。

多空    无一家明确看空

 

我们梳理一下目前开完年度策略会的券商,确实没有看空的。好吧,这是发自内心的乐观呢?还是不敢看空呢?


小编以为,应该是发自内心的,一是券商看多自己的业绩才能好嘛,二是确实分析后觉得明年有机会。小财先把他们的核心列出来,它们的具体逻辑放在下面写。


国泰君安说,预计2017年市场继续维持横盘震荡格局,上证指数将在2800点到3500点的核心区间实现震荡。此君在研究上颇具实力,多次摘得新财富桂冠,观点对市场影响颇深。


招商证券说,上证指数震荡区间2900-3800点。此君号称A股杀手,每逢招商策略会,A股必遭一劫,但招商证券研究能力也获得行业认可。


券商老大中信证券未见明确表态点数,对A股整体偏乐观。此君身居券商龙头,未给明确点位,也算是明哲保身之举。


比较保守的是兴业证券,认为2017年A股整理呈平衡震荡市。


没有在这里得到点名的券商,小财要提出批评了啊,说明你们和德林社联系不紧密啊。


烧脑    看多的逻辑是什么

 

对于券商来说,预测是运气,而分析问题的逻辑则是立命之本。


中信证券对A股判断的逻辑基于房地产调控之后,地产上挤出的泡沫会部分进入股市。这个逻辑也就是之前小财说的蓄水池原理,那边厢泄洪,这边厢肯定得进来了。


国泰君安的核心逻辑是,新一轮政策周期可能发力,比如一带一路、国企改革、债转股等政策会更加给力,另外,行情的逻辑可能从盈利修复切换到风险偏好。


小编翻译下就是,政策发力,大家更敢搞股市了。且,国泰君安还认为,资管机构将不限于将资金投向固定收益了,权益类资产将会得到更高比例的配置。最近火极一时的保险就是这个逻辑。


兴业证券的分析则更为细致,年初货币环境比较紧,会成为制约指数的一大原因。而之后, “十九大”效应增强、宽松预期再起,市场有望重新迎来机会。

(用逻辑点亮自己的投资)

等急了    上干货!

 

相信看了小编简略版的概括,对这些股市巫师的观点有了大致了解。


那么,别说话!上干货!这些券商推荐了哪些板块呢?这才是我们需要的好嘛。


招商证券支招:中期配置家电,白酒,建筑,证券,绩优成长(部分TMT,部分医药)。短期主题可关注土地流转、电力、高速公路、二孩、互金、银行。


中信证券出力:去产能下政策聚焦的行业(水泥、平板玻璃、电解铝和造船),同时可布局钢铁、有色、煤炭的报表修复行情。


另外,中信证券也看好一线城市具有稀缺属性的高端教育、高端医疗服务行业。成长股中的VR(虚拟现实,硬件+内容)、物联网、新能源汽车、精准医疗四大板块,可以结合后续市场风格变化择时介入。


国泰君安选择:第一,财政发力和基建补短板双轮驱动的城市轨交、PPP+、一带一路。第二,创新驱动的新经济、新服务,如硬件创新的5G、苹果链、人工智能,消费升级下的医药、现代物流、传媒等。第三,分享政策红利的周期品龙头,如工业品大宗、建筑等。主题重制度、看创新,如国企改革、债转股、一带一路、土地流转等


兴业证券看好:大基建(一路一带和PPP双因素共振)、泛金融(债转股驱动下AMC公司、银行等)。


技术驱动型白马(半导体、光通信和CDN、新能源乘用车、苹果产业链),消费型白马(家居品牌化、医药)。


供需改善:原奶、农药、造纸、粘胶、油服设备,以及受益于供给侧改革及库存周期见底的其他细分行业。同时关注在改革领域的超预期突破,比如军工、铁路改革、以及受益于债转股的高负债率国企。


好了,上面就是小编带大家快速阅读的股市巫师报告了,小伙伴们赞同吗?对于2017年,咱们提前做了功课,争取打个胜仗。






Copyright © 陕西建筑材料联盟@2017